2月17日晚，東軟集團(tuán)(SH：600718)發(fā)布重大事項(xiàng)暨停牌公告，擬與大連華信通過(guò)合并方式進(jìn)行重大資產(chǎn)重組。這個(gè)事件震動(dòng)了整個(gè)國(guó)內(nèi)外包行業(yè)——另一家國(guó)內(nèi)排名前十位的外包公司，其數(shù)位高層幾乎徹夜未眠——在此之前，大連華信曾經(jīng)找他們討論過(guò)合并的可能，由于種種原因沒(méi)有談成，最終讓東軟捷足先登。
如果合并最終達(dá)成，這將會(huì)從根本上改變國(guó)內(nèi)外包市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。根據(jù)賽迪顧問(wèn)2008年1月發(fā)布的報(bào)告，東軟和華信分別位居2007年中國(guó)軟件外包服務(wù)商的第一和第二。東軟和華信合并后，市場(chǎng)份額將高達(dá)11.35%，是排名第三的中訊軟件(HK：0299)的3.2倍。
“按照前一段時(shí)間的發(fā)展趨勢(shì)，我們本來(lái)還是有希望在外包領(lǐng)域追上東軟的，現(xiàn)在看起來(lái)已經(jīng)不可能了?！蹦俏慌c華信擦肩而過(guò)的國(guó)內(nèi)外包公司高層感嘆道。
行業(yè)進(jìn)入整合期
一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)整個(gè)行業(yè)仍然高速增長(zhǎng)的時(shí)候，行業(yè)內(nèi)的所有公司都會(huì)忙于自身的發(fā)展，根本無(wú)暇進(jìn)行大規(guī)模的并購(gòu)。行業(yè)發(fā)展速度減緩之時(shí)，也就是大規(guī)模并購(gòu)到來(lái)之際，外包行業(yè)也不例外。
從2005年開(kāi)始，海外強(qiáng)勁的外包需求使得中國(guó)外包市場(chǎng)一直處于高速增長(zhǎng)的亢奮狀態(tài)，連續(xù)幾年的增長(zhǎng)率均在40%以上，以至于文思信息(NY：VIT)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官陳淑寧就曾經(jīng)頗為感慨地說(shuō)道：“我們幾家外包公司的老總見(jiàn)面都很得意，今年收入又增長(zhǎng)了70%，其實(shí)根本談不上什么管理好不好，無(wú)非是市場(chǎng)形勢(shì)太好了！”
2008年下半年，金融危機(jī)使得海外訂單大規(guī)模地減少，也使得中國(guó)外包行業(yè)的增長(zhǎng)遭遇到了急剎車(chē)。IDC的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)軟件離岸外包市場(chǎng)在2008年第三季度的增長(zhǎng)率僅為19.53%。，2008年第四季度的情況恐怕更糟。
中國(guó)外包業(yè)務(wù)有60%以上來(lái)自日本市場(chǎng)；與很多人的預(yù)測(cè)恰好相反，對(duì)日外包受到的打擊要大于對(duì)歐美外包。究其原因，主要是因?yàn)槿毡镜耐獍鼧I(yè)務(wù)大多是對(duì)接包方依賴(lài)性較弱的應(yīng)用軟件外包，比較容易轉(zhuǎn)移回國(guó)內(nèi)。而歐美企業(yè)則往往將更為重要的研發(fā)部分外包給中國(guó)，外包訂單的期限也更長(zhǎng)一些。這種微妙的不同其實(shí)可以從兩家面向不同市場(chǎng)的外包公司的業(yè)績(jī)中反映出來(lái)：2008年上半年，中訊軟件的營(yíng)業(yè)額僅僅增長(zhǎng)了26.7%，它的88.8%的收入來(lái)自日本市場(chǎng)；而2008年前3個(gè)季度，文思信息的凈營(yíng)收則增長(zhǎng)了53.3%，其來(lái)自美國(guó)市場(chǎng)的比例為52.5%；要知道，第3季度的情況要比上半年糟糕得多。
在2007年對(duì)日業(yè)務(wù)占據(jù)了78.67%的華信也飽受金融危機(jī)的傷害。2008年4月29日，華信在國(guó)內(nèi)主板的IPO申請(qǐng)沒(méi)有通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的審核，這也是繼2006年海外上市失敗之后華信的又一次折戟。這次失敗使得華信的處境變得頗為艱難。據(jù)了解，自此之后華信一直在尋求與其他外包公司合并的機(jī)會(huì)。
與此同時(shí)，作為國(guó)內(nèi)外包領(lǐng)頭羊的東軟也正在積極布局海外市場(chǎng)。由于大部分的營(yíng)收來(lái)自國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，相對(duì)于純粹依賴(lài)海外市場(chǎng)的其他外包公司來(lái)說(shuō)，東軟的情況要好得多。2008年?yáng)|軟集團(tuán)整體上市之際，董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官劉積仁曾經(jīng)表示會(huì)尋求并購(gòu)的機(jī)會(huì)。
東軟一直堅(jiān)持兩條腿走路的穩(wěn)妥路線。在此之前，東軟在離岸外包領(lǐng)域的主要市場(chǎng)也是日本。為了有效分散風(fēng)險(xiǎn)，東軟在今年年初成立了歐洲公司，同時(shí)調(diào)整了美國(guó)公司負(fù)責(zé)人，以加大在歐美市場(chǎng)的拓展力度。當(dāng)然，這并不意味著東軟就忽略了賴(lài)以起家的日本市場(chǎng)，而這次與華信的合并其實(shí)就是為了鞏固自己在對(duì)日外包的領(lǐng)先地位。
對(duì)于任何一次并購(gòu)來(lái)說(shuō)，并購(gòu)之后的整合都是最難的。據(jù)了解，合并消息公布后劉積仁立即啟程前往日本拜訪客戶(hù)，消除他們的顧慮。而文思信息董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官陳淑寧也正在為如何整合收購(gòu)過(guò)來(lái)的幾家類(lèi)型不同的外包公司而煩惱著。其實(shí)，更壞的情況也已經(jīng)出現(xiàn)——有一家排名前十、規(guī)模不小的外包公司由于前一段時(shí)間不斷收購(gòu)卻沒(méi)有進(jìn)行有效的整合而陷入了困境。因此，東軟下一步面對(duì)的絕非坦途。
追趕印度的腳步
如果這次合并順利完成的話，新公司將擁有將近2萬(wàn)名員工，成為國(guó)內(nèi)外包領(lǐng)域的航空母艦。但是，與外包行業(yè)的“巨人”印度公司相比，差距仍然非常明顯。2007財(cái)年，印度最大的外包公司TCS的營(yíng)收已經(jīng)達(dá)到43億美元，員工人數(shù)超過(guò)了11萬(wàn)人，而營(yíng)收超過(guò)10億美元的印度外包公司還有10家以上。而國(guó)內(nèi)最大的外包公司東軟集團(tuán)一年的營(yíng)收不過(guò)34億人民幣。
要趕上印度人的步伐，必須采取一些超常規(guī)的發(fā)展模式，其中就包括并購(gòu)。實(shí)際上，印度外包公司之所以發(fā)展得如此之快，除了內(nèi)生性增長(zhǎng)之外，并購(gòu)也是極其重要的手段。例如，TCS在2004年收購(gòu)了澳大利亞FNS公司以完善其銀行和金融服務(wù)外包的產(chǎn)品線；2006年又收購(gòu)了位于瑞士和法國(guó)的TKS Teknosoft公司以進(jìn)一步增加金融服務(wù)能力，同時(shí)加快進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)；2008年10月，TCS又宣布以5.05億美元的天價(jià)收購(gòu)了美國(guó)花旗集團(tuán)在印度的外包業(yè)務(wù)。
從印度外包公司的發(fā)展軌跡來(lái)看，它們一直在加強(qiáng)自己在金融服務(wù)領(lǐng)域的實(shí)力，并且試圖進(jìn)軍更高端的咨詢(xún)服務(wù)領(lǐng)域。但是，金融危機(jī)使得它們最重要的大客戶(hù)也就是歐美的大銀行們陷入了虧損的泥沼不能自拔。前不久，印度第四大外包公司Satyam造假賬東窗事發(fā)，更使得印度外包業(yè)一直良好的信譽(yù)受到了嚴(yán)重打擊——已經(jīng)有一批世界500強(qiáng)企業(yè)取消了原來(lái)給Satyam等印度公司的訂單。
如果中國(guó)企業(yè)能夠利用好這次千載難逢的機(jī)會(huì)順勢(shì)而上，中印在外包領(lǐng)域的實(shí)力對(duì)比就有可能發(fā)生根本性的變化。賽迪顧問(wèn)預(yù)計(jì)，到2012年中國(guó)軟件外包服務(wù)市場(chǎng)將占據(jù)全球市場(chǎng)8.4%的份額，而目前這個(gè)數(shù)字僅為3.5%。到那個(gè)時(shí)候，中國(guó)將會(huì)縮小與印度在外包領(lǐng)域的差距。
讓眾多外包企業(yè)欣喜萬(wàn)分的是，外包已經(jīng)被列為政府重點(diǎn)支持的行業(yè)。今年2月2日，國(guó)務(wù)院副總理王岐山在南京雨花軟件園服務(wù)外包基地考察了江蘇潤(rùn)和、文思創(chuàng)新兩家服務(wù)外包企業(yè)，隨后主持召開(kāi)了全國(guó)服務(wù)外包工作座談會(huì)。據(jù)參加會(huì)議的人士回憶，王岐山表示，中國(guó)和印度都是人口大國(guó)，都要發(fā)展軟件和服務(wù)外包，我們要當(dāng)仁不讓。2月18日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)了電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，其中明確地提出要“促進(jìn)發(fā)展服務(wù)外包”。
也許過(guò)幾年回頭來(lái)看，東軟和華信的合并可能會(huì)是一個(gè)標(biāo)志性的事件，它預(yù)示著中國(guó)即將成為外包大國(guó)，也預(yù)示著中國(guó)即將誕生世界級(jí)的服務(wù)外包公司。聯(lián)想進(jìn)入世界500強(qiáng)、華為進(jìn)入全球電信設(shè)備商前三強(qiáng)，標(biāo)志著中國(guó)的IT制造業(yè)已經(jīng)具備了國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，這次合并也將預(yù)示：我們不僅僅有Made in China，還有Outsourcing in China。
