摘要：
新舊業(yè)態(tài)的沖突，其實從未終止。
這幾天金融圈有幾件事值得關(guān)注，一是大銀行與互金巨頭之間接連簽訂合作協(xié)議，預示著兩種業(yè)態(tài)的關(guān)系由競爭走向合作，步入新的發(fā)展階段。此外，還有一件事，那就是總理對微信等新興業(yè)態(tài)的亮相：“如果沿用用‘老措施’管制，就沒有微信了。”
其實，這兩件事某種程度上也是一件事，一個是理念，一個是實踐，說得都是如何與新業(yè)態(tài)、新模式相處的問題。經(jīng)過幾年的沖突與磨合，互聯(lián)網(wǎng)金融終于由新興走向成熟，正快速地成為金融體系的一部分。其實，這里也自然衍生出別的一個問題，那就是對于區(qū)塊鏈和比特幣等更具沖擊潛力的新技術(shù)、新業(yè)態(tài)，其與現(xiàn)有業(yè)態(tài)的競合之路又會如何演進呢，這也是值得仔細考慮的事情。終究，與新業(yè)態(tài)的相處，一直都是個技術(shù)活。
新模式與舊業(yè)態(tài)的沖突，素質(zhì)上不會消停
從大趨勢上看，互金巨頭與傳統(tǒng)金融巨頭正重新步入蜜月期。其實，這反映了傳統(tǒng)金融巨頭與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就行業(yè)未來的發(fā)展達成了共識，即金融業(yè)務與金融科技正變得越來越不成分割。無論是傳統(tǒng)金融巨頭還是金融科技巨頭，雙方都需要以開放的心態(tài)加強合作才能更好地迎接新趨勢的到來。
但其實，戰(zhàn)略層面握手言和容易，操作層面心意相通卻并非易事。新技術(shù)與舊業(yè)態(tài)，沖擊在所不免，競爭也不會消弭。同一家企業(yè)內(nèi)部，尚且遍及存在著因舊業(yè)態(tài)的掣肘而導致的新業(yè)務難落地的轉(zhuǎn)型困境，何況本就屬于新舊兩個陣營呢。
22日，筆者參加了支付清算協(xié)會組織的“新支付、新技術(shù)、新金融”研討會，會后，一位傳統(tǒng)銀行的伴侶和我暗里交流不雅觀點，在他看來，金融科技企業(yè)并沒啥了不起，諸如支付領(lǐng)域的虛擬賬戶創(chuàng)新、消費金融領(lǐng)域借助大數(shù)據(jù)風控的客群下沉等亮點，銀行業(yè)十年前就玩過，只不過先后被叫停，近些年金融科技企業(yè)不過是“鉆了”監(jiān)管寬容的空子罷了，大家的競爭最終要回歸到資金成本上去，仍然是銀行業(yè)的天下。
其不雅觀點自然不敢茍同，但其實也代表了一種相當遍及的心態(tài)。對于新技術(shù)、新模式的開放與接納，并非一種理應如此，包容一直都是奢侈品，正因為如此，包容自己便是一種智慧。正如，前幾日總理在國務院常務會上的講話，“如果仍沿用老措施去管制，就可能沒有今天的微信了！……現(xiàn)在對待蓬勃發(fā)展的‘分享經(jīng)濟’，以及各式新業(yè)態(tài)，也要秉持‘寬容審慎’態(tài)度”，這種“寬容審慎”，又何嘗不值得我們點贊呢？
對待新模式，需要尋求安適與效率的平衡術(shù)
對于新技術(shù)與舊業(yè)態(tài)的沖突與合作，站在從業(yè)者的角度看，主要是一個資源與利益的重新分配問題，大家爭的，無非是在未來的行業(yè)格局中，誰的份額大一些，誰的利益多一些。
而站在監(jiān)管和政策層面去看，更多地則是一個效率與安適的問題，新技術(shù)通常會提升行業(yè)效率，政策是歡迎的，但也會再帶來很多不確定性，如對現(xiàn)有的模式的沖擊很容易會產(chǎn)生安適的問題，需要綜合考量。
問題在于，安適與效率，幾乎是一對永遠的矛盾統(tǒng)一體，既相輔相成，又對立統(tǒng)一，最難的就是平衡度的駕馭。安適和效率的關(guān)系表現(xiàn)和落實在業(yè)務和決策之中，也是政策制定和發(fā)展導向的重要考量。
不妨事看看互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管的例子，2015年7月，十部委《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》開篇便表白了“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的態(tài)度，素質(zhì)上，即是在尋求安適與效率的平衡。
以第三方支付行業(yè)的賬戶辦理為例，若以安適的角度出發(fā)，那么第三方支付機構(gòu)和網(wǎng)絡銀行、直銷銀行等新業(yè)態(tài)最好和傳統(tǒng)銀行開戶一個尺度，但這么做會對支付機構(gòu)和銀行的業(yè)務創(chuàng)新乃至保留發(fā)展都帶來較大影響；若從效率的角度出發(fā)，創(chuàng)新和便捷性是沒有問題，但又會擺蕩賬戶實名制的根基，帶來一些安適上的隱患。
為找到二者的平衡，監(jiān)管機構(gòu)開始對個人銀行賬戶和支付賬戶實施分類辦理，賬戶開立時要求越嚴格，賬戶功能便越齊全，反之則反是。同時，在支付環(huán)節(jié)，根據(jù)“大額支付側(cè)重安適、小額支付側(cè)重便捷”的辦理思路，在要求大額支付必需采用多重認證方式確保安適的同時，也允許在“云閃付”、“掃碼付”等小額便捷支付中采用免密方式。
這即是政策層面對新技術(shù)與舊業(yè)態(tài)的效率與安適問題采取的平衡術(shù)。
最具考驗的，其實是區(qū)塊鏈和比特幣
其實，說到對舊模式的顛覆和影響以及對現(xiàn)有體系的沖擊和挑戰(zhàn)，在幾項主流的金融科技中，區(qū)塊鏈和比特幣絕對是最典型的代表。所以，對區(qū)塊鏈和比特幣的監(jiān)管，也最考驗監(jiān)管機構(gòu)對于效率與安適的駕馭。
